【羿文寄语】知识无底，学海无涯，考试就是需要不断地积累。

非寿险精算

【单选题】

对于某一给定的投资组合，期望收益率为9％，标准差为16％，β值为0.8。市场组合的期望收益率为12％，标准差为20％。无风险收益率为3％。则该投资组合的Jensen’s alpha值为（　）。

A.-1.2%

B.-1.52%

C.0

D.1.2%

E.1.52%

答案：A

【解析】Jensen’s alpha=α_P=E（R_P）-[R_F+[E（R_M）-R_F]β_P]

=9%-[3%+（12%-3%）×0.8]

=-1.2%